どうも！コメントありがとうございます。

一般的には、Xcodeをインストールし、Pythonのバージョンにあったsetuptoolsをインストールし、
ターミナルから easy_install readline を実行するという流れでいけるハズですが、
今回新しく↓で書いたとおり、Xcodeがバージョン4になって現在ではすんなりいかなくなってるみたいです。
https://peta.okechan.net/blog/archives/1113

それを踏まえた上で、具体的には以下の手順でイケるはずです。
1. Xcode4をインストール（readlineのコンパイルに使うgccがXcodeに入ってます）
2. ターミナルを開き、以下の二つのコマンドを実行する
sudo ln -s /Developer/Platforms/iPhoneOS.platform/Developer/usr/libexec/gcc/darwin/ppc /Developer/usr/libexec/gcc/darwin/
sudo ln -s /Developer/Platforms/iPhoneOS.platform/Developer/usr/libexec/gcc/darwin/ppc /usr/libexec/gcc/darwin/
3. 次のURLのページから setuptools-0.6c11-py2.7.egg （Python2.7の場合）をダウンロード
http://pypi.python.org/pypi/setuptools
4. ターミナルで setuptools をダウンロードしたディレクトリに移動し以下のコマンドで setuptools をインストールする
sudo sh setuptools-0.6c11-py2.7.egg
5. ターミナルで以下のコマンドを実行し readline をインストールする
sudo easy_install readline

easy_install ではPython用の色々な便利なライブラリがインストール出来ます。
1〜4までの手順は最初の1回だけでOKですので、次から（readlineのような）他のライブラリをインストールするときは5の手順だけで済みます。

お見受けしたところ「sudo sh setuptools-0.6c11-py2.7.egg」で「No such file or directory」のエラーが出る部分以外の手順に関しては問題ないと思われます。

「No such file or directory」というエラーは単純に sh というコマンドが setuptools-0.6c11-py2.7.egg という名前のファイルを見つけれないことで起こります。

なのでファイル名かカレントディレクトリが間違っているのが原因かと思います。（PATHを通したりする必要は通常はありません。）
それ以外の原因はちょっと思いつきません。

もしかしたら違うバージョンの.eggファイルをダウンロードされてるのかもしれません。

「setuptools-0.6c11-py2.7.egg」は以下のURLから直接ダウンロード出来ます。
http://pypi.python.org/packages/2.7/s/setuptools/setuptools-0.6c11-py2.7.egg#md5=fe1f997bc722265116870bc7919059ea

Pythonプログラミングに関してはUNIXなどOSの勉強は追々でいいんじゃないかなと僕は思ってます。
Python自体は色んなOSで動きますし、開発のターゲットとなるOSに関して必要になったときに必要なだけ勉強するのが効率がいいかと。
Pythonでプログラミング（言語）の勉強をする際にはOS依存の機能はあまり必要ないですし。

しかしPython関係に限らずMacをターミナルで便利にor深く扱うには多少はUNIXの知識があったほうが捗るのも事実でしょう。

僕はUNIX系OSの知識などは実地で学んできたほうなので、おすすめの書籍とかの情報は持ちあわせてません。
とにかくやってみるのが大事かなと思ってます。
（僕も大した能力は持ってないので話半分程度で聞いてくださいねw）

色々思い出したり調べたりしたところ、前回の回答で、「PATHを通したりする必要は通常はありません。」と書いたのは間違いだったかもしれません。
申し訳ないです。

2.7用のsetuptoolsをインストールするとき「No such file or directory」のエラーが出るのは、 /Library/Frameworks/Python.framework/Versions/2.7/bin（python.orgで配布してるPython2.7をインストールした場合。） にPATHが通ってないからかもしれません。
（他にも /usr/local/bin にPATHが通ってなかったら通したほうがいいです。）
setuptoolsをインストールすると /Library/Frameworks/Python.framework/Versions/2.7/bin にeasy_installコマンドが出来ます。
インストールできたら、他のバージョンのeasy_installと混同しないように、パスの優先度をあげるか、シンボリックリンクで別名を付けるのが良いかと思います。

通常だと、 setuptools-0.6c11-py2.7.egg は python 2.7 以外には入らないはず（例えば2.6用には setuptools-0.6c11-py2.6.egg が用意されています）で、 何か別の作業で2.6.1用に入れたor副作用的に入ってしまった別のsetuptools（easy_installコマンド）が現状では使われてるだけかもしれません。
（僕は2.７を使ってますが2.7に依存したコードを書いたことはほとんどないので、とりあえず2.6.1で問題なければそのまま使ってもいいと思います。）

対話モードでprintで出力しない場合に日本語が化けるのは、それで正常というか普通なことなので心配する必要はないです。
対話モードでは式を入力して改行するとその値を表示しますが、この”値”というのは基本的には「Pythonインタープリタが解釈すると、元の式の値と同じになる文字列」となります。
（ちなみに「Pythonインタープリタが解釈した結果、元の式の値と同じになる文字列」を返すrepr()組み込み関数というものがありますので、print repr(u’にほんご’)とすると同じように化けた結果が表示されると思います。）

で、Pythonのユニコード型はもちろんユニコードを使ってるわけですが、ユニコードというのは一つの文字につき一つのコードポイント（まぁただの数値です）を割り当てて、内部的にはその数値の並びで文字列を表現します。
その内部的な数値がそのまま出てる状態は化けてるように見えますけども、ユニコード型の内部表現をそのまま表示してるだけなので化けてるわけではないのです。

ユニコード型の”にほんご”という文字列は、Pythonでは u’にほんご’ とも u’\u306b\u307b\u3093\u3054′ とも表せるんですね。
== で比較してみるとわかると思いますが、このふたつは実際に同じものになります。
さらに print u’\u306b\u307b\u3093\u3054′ を試してみると にほんご という文字が表示されるのが確認出来ると思います。

あとMacPortsについては、僕も使ってますが、直接PythonのためにMacPortsを使ったことはほとんどありません。
（PythonでOpenCVモジュールを使おうと思ったときぐらいです。）
もちろんMacPortsでもPython関係に限らず色々な環境構築が出来るようになってますのでチャレンジしてみるのもいいと思います。